Аннотации:
Введение. Характерной чертой развития современных экономических систем является
активное объединение, интеграция предприятий в более крупные хозяйствующие субъекты.
Отличительной особенностью таких объединений является разнонаправленность интересов
его участников. Разработка инновационных механизмов управления финансами интегрированной структуры, позволяющих учесть противоречивые интересы предприятий объединения, является актуальной задачей. Цель исследования. Разработать математические модели и
алгоритмы, позволяющие повысить эффективность управления финансовыми средствами
объединения хозяйствующих субъектов за счет формирования оптимального пакета проектов
и согласованного распределения прибыли от его реализации между предприятиями. Материалы и методы. Предлагаемый подход основывается на использовании методов системного
анализа, методов оптимизации, теории принятия решений и теории игр. В работе рассматривается механизм согласованного распределения средств предприятий объединения при реализации проектов, состоящий из двух укрупненных этапов. На первом этапе формируется оптимальный пакет проектов объединения. Каждое предприятие объединения предлагает собственные варианты проектов, из множества которых формируется пакет проектов. Построенная
модель формирования пакета проектов, обеспечивающего объединению получение наибольшей прибыли, является задачей о ранце и решается методом ветвей и границ. На втором этапе
осуществляется распределение прибыли от реализации проектов между предприятиями объединения. Для отыскания распределения прибыли, обеспечивающего согласование экономических интересов предприятий объединения, предлагается использовать методы и принципы
теории кооперативных игр. В работе показано, что описанную задачу можно формально
представить в виде игры в форме характеристической функции. В качестве согласованного
распределения прибыли предлагается выбрать определенный элемент С-ядра. Формирование
данного элемента осуществляется на основе оптимизационной модели, в функции цели и системе ограничений которой учитываются количественные показатели активности участия
предприятий в реализации проектов объединения. Результаты. Разработан механизм согласованного распределения финансовых средств предприятий объединения при реализации
проектов, основанный на математических моделях и методах. Особенностью механизма является применение игрового принципа при распределении прибыли проектов. Проведены практические расчеты, обосновывающие преимущества представленного подхода по сравнению с
известными методами. Заключение. Предлагаемое в работе согласованное распределение финансов обоснованно обеспечивает выгоду каждому предприятию от совместной реализации
проектов и стимулирует руководства предприятий к поиску высокоэффективных проектов. Introduction. A characteristic feature of the development of modern economic systems is active
association, integration of enterprises into larger economic entities. A distinctive feature of such
associations is the multidirectional interests of its members. The development of innovative mechanisms
for financial management of an integrated structure, allowing to take into account the conflicting
interests of the enterprises of the association, is an urgent task. Aim. To develop mathematical
models and algorithms to improve the efficiency of financial management of the association of business
entities by forming an optimal package of projects and coordinated distribution of profits from
its implementation between enterprises. Materials and methods. The proposed approach is based on
the use of systems analysis methods, optimization methods, decision theory and game theory. The paper
discusses the mechanism for the coordinated distribution of funds of the enterprises of the association
in the implementation of projects, which consists of two enlarged stages. At the first stage,
an optimal package of merger projects is formed. Each enterprise of the association offers its own
variants of projects, from which a package of projects is formed. The constructed model of the formation
of a package of projects that ensures the amalgamation of obtaining the greatest profit is
a knapsack problem and is solved by the branch and bound method. At the second stage, the distribution
of profits from the implementation of projects between the enterprises of the association is carried
out. To find the distribution of profits, ensuring the coordination of the economic interests of
the enterprises of the association, it is proposed to use the methods and principles of the theory
of cooperative games. The paper shows that the described problem can be formally represented as
a game in the form of a characteristic function. It is proposed to choose a certain element of the C-core
as an agreed profit distribution. The formation of this element is carried out on the basis of an optimization
model, the function of the goal and the system of restrictions of which takes into account
quantitative indicators of the activity of enterprises' participation in the implementation of merger
projects. Results. A mechanism has been developed for the coordinated distribution of financial resources
of the enterprises of the association during the implementation of projects, based on mathematical
models and methods. A feature of the mechanism is the application of the game principle
when distributing the profit of projects. Practical calculations are carried out to substantiate the advantages
of the presented approach in comparison with the known methods. Conclusion. The coordinated
distribution of finances proposed in the work reasonably ensures the benefit of each enterprise
from the joint implementation of projects and stimulates the management of enterprises to
search for highly effective projects.
Описание:
Бондаренко Юлия Валентиновна, д-р техн. наук, профессор кафедры математических методов
исследования операций, Воронежский государственный университет; профессор кафедры управления, Воронежский государственный технический университет, г. Воронеж, bond.julia@mail.ru.
Азиз Аммар Имад, аспирант кафедры математических методов исследования операций,
Воронежский государственный университет, г. Воронеж; ammar.azeez548@gmail.com.
Васильчикова Екатерина Владимировна, аспирант кафедры управления, Воронежский государственный технический университет, г. Воронеж; evasiltikova@vgasu.vrn.ru.
Бондаренко Олег Владимирович, студент факультета прикладной математики, информатики
и механики, Воронежский государственный университет, г. Воронеж; oleg.bondarenko.2000@list.ru. Yu.V. Bondarenko1,2, bond.julia@mail.ru,
Azeez Ammar Emad1, ammar.azeez548@gmail.com,
E.V. Vasilchikova2, evasiltikova@vgasu.vrn.ru,
O.V. Bondarenko1, oleg.bondarenko.2000@list.ru
1 Voronezh State University, Voronezh, Russian Federation,
2 Voronezh State Technical University, Voronezh, Russian Federation