Exporting Iranian pharmaceutical products to Russia’s market: Potentials and barriers

Abstract

The pharmaceutical market is one of the most important and lucrative industries in the trade world. The expansion of non-oil exports and shifting away from the mono-product economy and its problems (high volatility in the oil market and, consequently, the country's revenue, as well as the issue of sanctions on Iran's oil sales by the West) have made it inevitable for Iran to expand its export of pharmaceutical products. Meanwhile, the Russian Federation, for historical reasons, has a high potential to become a des-tination for Iran's pharmaceutical products due to the geographical proximity of the two countries and the possibility of direct shipment of goods to Russia via the Caspian Sea, as well as due to the fact that Russia is a large consuming market with the population of 145 million and high volume of pharmaceutical im-ports (over $ 10.5 billion in 2018). The article analyzes the pharmaceutical export potential of Iran to the Russian Federation using the indicators of revealed comparative advantage index, cosine index and trade plan index. The findings of this study indicate the high potential of Iranian pharmaceutical products for export to the Russian consuming market and the lack of utilization and the neglect of the Iranian pharma-ceutical manufacturers and exporters from the Russian market. As policy implications, the authors recommend making pharmaceutical products a priority for export to the Russian market, which will lead to more efficient use of Iran's productive potential. Фармацевтический рынок – одна из важнейших отраслей мировой торговли. Расширение ненефтяного экспорта и уход от монопродуктовой экономики и связанных с ней проблем (высокая волатильность на рынке нефти и, как следствие, доходов страны, а также вопрос о западных санкциях в отношении продажи нефти Ирана) сделали неизбежно для Ирана расширение экспорта фармацевтической продукции. Между тем, Российская Федерация по историческим причинам имеет высокий потенциал стать местом назначения иранской фармацевтической продукции из-за географической близости двух стран и возможности прямых поставок товаров в Россию через Каспийское море. Россия считается крупным рынком-потребителем с населением 145 миллионов человек и большим объемом импорта фармацевтической продукции (более 10,5 миллиардов долларов в 2018 году). В статье анализируется фармацевтический экспортный потенциал Ирана в Российскую Федерацию с использованием показателей «Индекс выявленных сравни-тельных преимуществ», «Индекс косинуса» и «Индекс торгового плана». Результаты указывают на высокий потенциал иранских фармацевтических продуктов для экспорта на российский потребительский рынок, а также на недостаточное использование и пренебрежение иранскими фармацевтическими производителями и экспортерами на российском рынке. В качестве последствий для политики авторы рекомендуют сделать фармацевтическую продукцию приоритетной для экспорта на российский рынок, что приведет к более эффективному использованию производственного потенциала Ирана.